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시장보고서
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인산 비료 시장 - 예측(2026-2031년)Phosphate Fertilizer Market - Forecast from 2026 to 2031 |
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인산 비료 시장은 CAGR 5.26%로 성장하며, 2025년 523억 1,300만 달러에서 2031년에는 711억 4,200만 달러에 달할 것으로 예측됩니다.
인산비료(주로 인산이암모늄(DAP, 18-46-0), 인산일암모늄(MAP, 11-52-0), 단일과인산석회(SSP), 삼과인산석회(TSP))는 작물의 뿌리 발달, 에너지 전달(ATP), 생식 성장에 필수적인 중요한 영양소인 P2O5를 공급합니다. 전 세계 P2O5 소비량은 연간 약 45-4,800만 톤으로 안정적이며, 그 중 약 90%가 식량 및 사료 생산에 사용됩니다.
DAP는 질소와 인의 균형 잡힌 함량, 높은 수용성, 물류적 장점으로 인해 여전히 주요 거래 제품(전 세계 P2O5 거래의 약 55%)입니다. MAP는 암모니아 휘발성이 낮고 저장성이 우수하여 정밀농업 및 고부가가치 원예 분야에서 점유율을 확대하고 있습니다. 고효율화 배합 제품(고분자 코팅, 미분화 원소유황 배합(MAP+MST) 및 AVAIL형 인 이용 효율 향상제)은 현재 주요 제조업체의 표준 제품으로 석회질 토양 및 고인 고정성 토양에서 보통 8-15% 높은 인 이용 효율을 실현하고 있습니다.
아시아태평양은 전 세계 소비량의 약 60%를 차지하고 있으며, 인도(약 1,000만 톤 P2O5)와 중국(약 900만 톤)이 주도하고 있습니다. 인도의 DAP 중심의 보조금 제도는 세계 무역의 흐름을 계속 왜곡하고 있으며, 연간 8-10Mt의 계절적 수입 급증을 유발하고 있습니다. 중국에서는 국내 인광석 통합과 적극적인 하류공정 생산능력 확대(윈난성, 구이저우성, 후베이성의 신규 MAP/DAP 플랜트)로 인해 순 수입 의존도가 1 Mt P2O5 이하로 감소했으나, NPK 복합비료의 수출 경쟁력은 유지되고 있습니다.
공급 집중도는 여전히 매우 높으며, 모로코(OCP), 중국, 러시아, 사우디아라비아가 세계 인광석 수출량의 약 75%, 하류 인산 생산능력의 약 65%를 지배하고 있습니다. 최근 Maaden 3 및 OCP Africa의 그린필드 프로젝트를 통해 2023년 이후 약 400만 톤의 P2O5 상당의 일반용 산 생산능력이 추가되었습니다. 이로 인해 2021-2023년까지 지속된 산 시장의 압박은 완화되었지만, 업계 전체적으로는 구조적으로 인광석이 과잉인 반면, 계절적 수요 피크 시에는 여전히 산이 부족한 상황이 지속되고 있습니다.
가격 변동은 구조적인 것입니다. 인광석, 황, 암모니아가 주요 원가 요소이며, 천연가스와 황의 가격은 DAP/MAP의 벤치마크 가격(CFR 인도, FOB 모로코 등)에 직접적으로 반영됩니다. 2022-2023년 가격 급등(DAP CFR 인도가 톤당 900달러를 상회)은 2025년 중반까지 톤당 500-600달러 범위로 거의 정상화되었으나, 홍해 항로의 혼란이나 흑해 암모니아 수출 중단이 발생하면 톤당 150-200달러의 급격한 변동을 일으킬 가능성이 있습니다.
지속가능성에 대한 압박은 점점 더 커지고 있습니다. 인산 제조의 탈탄소화(수증기 메탄 개질 + 자가발전), 정유소 가스에서 황 회수, 석고 관리 등은 생산자에게 핵심 ESG 지표가 되었습니다. 도시 하수 및 가축 분뇨에서 스트루바이트와 인산칼슘을 회수하는 것은 유럽과 북미에서 상업적 규모로 확대되고 있으며, 2035년까지 지역 인 수요의 5-10%를 충당하는 것을 목표로 하고 있습니다.
정밀 시비 기술(토양 인 지도 기반 가변 비율 살포, 스타터용 미립자 비료, 엽면 살포용 인 제품)은 가장 빠르게 성장하는 가치 부문이며, 특히 토양 인 잔류량이 높고 유지 관리 시비가 주류를 이루는 북미와 브라질에서 두드러집니다.
결론적으로 인산 비료 시장은 안정적인 물리적 수요, 극심한 공급 집중, 에너지 및 유황 투입량으로 인한 지속적인 가격 변동이 특징입니다. 보조금 왜곡과 강화되는 환경 규제를 극복하면서 고효율 제품, 탄소 관리 공급망, 디지털 영양 관리 툴을 제공할 수 있고, 광석에서 소매까지 일관된 사업을 운영할 수 있는 기업에게 경쟁 우위가 점점 더 집중되고 있습니다. 장기 투자자들은 고품질 인광석 매장량의 유한성과 성숙 시장에서 1차 수요를 점진적으로 잠식하는 순환형 인 솔루션의 병행적 부상이라는 두 가지 측면을 가격에 반영해야 합니다.
어떤 용도로 사용되는가?
산업 및 시장 인사이트, 사업 기회 평가, 제품 수요 예측, 시장 진출 전략, 지역적 확장, 설비 투자 결정, 규제 프레임워크와 영향, 신제품 개발, 경쟁의 영향
Phosphate Fertilizer Market, growing at a 5.26% CAGR, is projected to achieve USD 71.142 billion in 2031 from USD 52.313 billion in 2025.
Phosphorus fertilizers-primarily diammonium phosphate (DAP, 18-46-0), monoammonium phosphate (MAP, 11-52-0), single superphosphate (SSP), and triple superphosphate (TSP)-supply the critical P2O5 nutrient essential for root development, energy transfer (ATP), and reproductive growth in crops. Global P2O5 consumption has stabilized at ≈45-48 Mt annually, with ≈90 % directed to food and feed production.
DAP remains the dominant traded product (≈55 % of global P2O5 trade) due to its balanced N+P content, high water solubility, and logistical advantages. MAP is gaining share in precision-agriculture and high-value horticulture segments because of lower ammonia volatility and superior storage characteristics. Enhanced-efficiency formulations-polymer-coated, micronized elemental sulfur blends (MAP+MST), and AVAIL-type phosphorus availability enhancers-are now standard offerings from major producers and routinely deliver 8-15 % higher P-use efficiency in calcareous and high-P-fixing soils.
Asia-Pacific accounts for ≈60 % of world consumption, led by India (≈10 Mt P2O5) and China (≈9 Mt). India's DAP-heavy subsidy regime continues to distort global trade flows, driving seasonal import spikes of 8-10 Mt annually. China's domestic phosphate rock integration and aggressive downstream capacity additions (new MAP/DAP units in Yunnan, Guizhou, and Hubei) have reduced net import dependence to <1 Mt P2O5 while maintaining export competitiveness in NPK compounds.
Supply concentration remains extreme: Morocco (OCP), China, Russia, and Saudi Arabia control ≈75 % of global phosphate rock exports and ≈65 % of downstream phosphoric acid capacity. Recent Ma'aden 3 and OCP Africa greenfield projects have added ≈4 Mt P2O5 merchant acid capacity since 2023, easing the tight acid market that prevailed 2021-2023 but still leaving the industry structurally long rock yet periodically short acid during peak seasonal demand.
Price volatility is structural. Phosphate rock, sulfur, and ammonia are the primary cost drivers, with natural gas and sulfur pricing directly transmitting to DAP/MAP benchmarks (CFR India, FOB Morocco, etc.). The 2022-2023 price spike-DAP CFR India peaking above $900/t-has largely normalized to $500-600/t ranges by mid-2025, though any disruption in Red Sea shipping or Black Sea ammonia exports can trigger rapid $150-200/t swings.
Sustainability pressures are mounting. Decarbonization of phosphoric acid production (steam methane reforming + captive power), sulfur recovery from refinery gases, and gypsum management are now core ESG metrics for producers. Struvite and calcium phosphate recovery from municipal wastewater and animal manure are scaling to commercial relevance in Europe and North America, targeting 5-10 % of regional P demand by 2035.
Precision application technologies-variable-rate spreading guided by soil P maps, starter micro-granules, and foliar P products-are the fastest-growing value segment, particularly in North America and Brazil where legacy soil P levels are high and maintenance applications dominate.
In conclusion, the phosphorus fertilizer market is characterized by stable physical demand, extreme supply concentration, and persistent price volatility driven by energy and sulfur inputs. Competitive advantage increasingly accrues to integrated rock-to-retail players who can offer enhanced-efficiency products, carbon-managed supply chains, and digital nutrient stewardship tools while navigating subsidy distortions and tightening environmental regulation. Long-term investors must price in both the finite nature of high-grade phosphate rock reserves and the parallel rise of circular phosphorus solutions that will gradually erode primary demand in mature markets.
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